EZB-Umfrage belegt eingeschränkte Kreditvergabe im Euroraum
Im Euroraum vergeben Banken Kredite restriktiver, wie eine Umfrage der EZB belegt. Ausschließlich in Deutschland verläuft die Kreditvergabe gleich.
In ihrer vierteljährlich erscheinenden Umfrage hat die Europäische Zentralbank (EZB) 124 Kreditinstitute der Eurozone befragt. Dabei stellte sich heraus, dass sich im letzten Jahresviertel 2011 die Standards für die Kreditvergabe beinahe im gesamten Euroraum verschärft haben – einzig in Deutschland blieben die Kreditbedingungen nahezu gleich. Vor allem Großunternehmen und private Häuslebauer hatten es schwerer, einen Kredit zu bekommen. Verglichen mit dem Vormonat sank die vergebene Kreditsumme im Dezember um 37 Milliarden Euro. Auch für das laufende Jahr denken dreiviertel der Banken im Euroraum über eine weitere Anhebung der Kredithürde nach.
Restriktive Kreditvergabe in Südeuropa
Insbesondere die Banken der südeuropäischen Länder knauserten bei der Vergabe von Krediten, darunter Institute in Griechenland, Spanien, Italien und Portugal. Diese Länder wurden von der Schuldenkrise besonders hart getroffen, ihre Staatsanleihen sind im höchsten Maße risikobelastet. Besonders viele dieser Papiere besitzen die Banken der südeuropäischen Krisenländer, weshalb sie von anderen Instituten nur zu hohen Zinssätzen verliehen bekommen oder schlimmstenfalls kein Kapital erhalten. Somit haben besonders diese Banken Rekapitalisierungsprobleme. Das hat zur Folge, dass sie weniger Kredite vergeben.
Um das Bankensystem am Laufen zu halten, hat die EZB Ende Dezember zu sehr niedrigen Zinssätzen erstmalig Kredite mit Laufzeiten von drei Jahren vergeben – üblicherweise vergibt die Notenbank kürzere Kreditlaufzeiten. Mehr als 5.00 Banken haben sich darüber refinanziert und sich insgesamt 490 Milliarden Euro geliehen. In der EZB-Umfrage sind die Auswirkungen noch nicht bemerkbar. Ende des Monats will die EZB ein zweites Refinanzierungsgeschäft starten. Ob sich deutsche Banken daran beteiligen, ist derzeit nicht zu erwarten.
Unveränderte Kreditvergabe in Deutschland
Nach Angaben der EZB-Studie bilden die deutschen Banken einen Gegenpol zu den anderen Instituten im Euroraum. Bundesweit ist die Kreditvergabe im letzten Viertel des vergangenen Jahres nahezu konstant geblieben. Zudem gehen die deutschen Banken auch für dieses Jahr von einem positiven Kreditgeschäft aus. Wie die Deutsche Bundesbank bezüglich der Studie mitteilte, wollen die Finanzhäuser, die an der Befragung teilgenommen haben, ihre Kreditrichtlinien weitgehend unverändert lassen. Allerdings könnten sich die Bedingungen für langfristige Kredite an Unternehmen erneut verschärfen.
